3月16日,有消息指香港积金局拟修订强积金投资指引,放宽房地产投资信托基金(REITs)的投资限制。业界认为,由于REITs能提供稳定收入,有助业界开发供退休后投资的产品。惟业界一直争取放宽A股的投资限制,则不在今次修订投资指引之列。目前香港强积金的基金可投资香港、澳洲、英国及美国上市的REITs,惟投资总额不得超过基金资产的10%。
消息指出,积金局早前就修订强积金投资指引向业界进行咨询,包括拟放宽包括在澳洲、英国及美国等上市REITs的投资限制,令强积金可投资其他核准证券交易所的股票般,有更大的空间买卖于上述市场挂牌的REITs。
积金局表示,一直有留意市场发展,把合适产品纳入强积金准许的投资项目。由于REITs能提供稳定收入及达致分散投资效果,认为REITs是适合强积金的产品。该局采取审慎、循序渐进的做法,现时香港、澳洲、英国及美国上市的REITs已纳入强积金准许的投资项目,但投资总额不得超过任何一个强积金基金资产的10%。该局知悉业界建议放宽以上REITs的投资限制,现正进行相关研究。
被问到今次拟修订指引,会否同时放宽对内地A股的限制,该局回应称,现正探讨业界建议放宽REITs的投资限制,但与放宽A股并无关连。该局会因应各地区的市场和经济发展、业界意见及风险管理问题,持续研究及检讨是否需要修订核准证券交易所名单。
积金局去年设立“投资解决方案实验室”,鼓励业界开发涵盖计划成员累积财富及提取退休储蓄两个阶段的退休投资方案。惟业界认为,要开发相关产品,投资的规管框架要更具弹性,特别是退休后投资产品,须考虑如何配合提取的要求,投资范围要扩阔,例如容许投放于高息及新兴市场债券、提取收益产品(Drawdown Fund)以及把投资REITs的投资范围扩大等。
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