自去年11月至今，央行接连进行5次“双降”。如此高频率的双降对银行发展有什么影响呢？通过了解我发现主流媒体关于双降对银行业日后发展的评价都是偏中面或正面的，他们认为“降准、降息有利于降低企业融资成本，改善企业的经营环境，从而能在一定程度上提高银行资产质量，利好银行业今后的发展……”

但近几年来央行如此高频率的使用“双降”真的如上段所述的那样利好银行经营发展吗？这几年来，银行业持续走下坡路是个不争的事实，高频率的双降似乎对稳定银行的经营发展并没有产生太大的影响。坏账率的不断上升、经营品种的单一、管理的不恰当等银行业一系列问题随着时间的推移不断凸显出来。

我们知道此次“双降”取消了存款利率浮动上限，昭示着我国利率市场化又往前迈进了重要一步。我们要注意这样一个问题：央行不是为尽快实现我国利率市场化的目标而高频率使用“双降”的，实体经济低迷、GDP增速减缓是实行双降的直接原因。我们知道银行不断实行双降，双降的确会对实体经济的发展有一定的促进作用。但我们更要弄懂的一个命题是：央行为什么要不断实行降息降准？央行高频率的实行降息降准实则隐喻着其对我国目前实体经济不断下滑的担忧。实体经济下滑央行进行降息降准，实体经济再下滑央行继续实行降息降准……央行不断想通过制造一个宽松的市场环境来促进实体经济的发展，但现实似乎并不如他所愿，实体经济并没有多大起色，于是，央行便要制造一个更加宽松的环境来促进经济发展，但现实依旧残酷。这样似乎在央行与实体经济间形成了一个传导机制，这个传导机制促使其在近些年来频繁使用“双降”举措。

我们暂且不谈论此传导机制是否有问题，频繁的降息降准背后实体经济发展日益严峻是个不争的事实。实体经济发展状况与两个市场参与主体密切相关，一个是需求资金的企业，另一个是提供资金的各类金融机构，而银行正是出借资金的金融机构的主体。实体经济发展每况愈下，对企业日常生产经营会产生重要影响，企业经营亏损将无力偿付借贷资金，以银行为主体的金融机构收不回放贷资金，若这资金数量较少对整个金融系统不会产生较大的影响，但当这个资金数额过于庞大后，将会严重影响干扰我国金融系统的稳定。

我们说这几年银行经营状况日益艰难，整个银行业步入了“寒冰期”，这描述一点都不夸张。行业经营状况艰难固化来看即行业利润增速放缓甚至出现倒退的迹象，现在的银行业的确属于这一梯队（五大行净利润增速已步入“0”时代）。在我看来银行目前利润增速放缓主要有以下几个原因：

1.频繁的降息降准导致银行存贷利差变小。就拿最新一次的双降来说，东方证券银行业分析师王剑认为“存款端方面，基准利率下调后，上浮比率后实际利率较之前基本无任何变化；而贷款端方面，基准降25BP，全部贷款利率则降30BP。因此综上所述，整个银行业的存贷利差会降30BP左右。”我们要注意，这只是央行一次降息降准的结果。我国若完全实现利率市场化，那么银行存贷差比例一定会大大缩小，银行躺着收钱时代将会终结。

2.实体经济持续下滑使企业生产经营日益艰难，银行坏账率提高。银行每发生一笔坏账，不仅意味着他无法得到这笔贷款的利息，还意味着他要拿自己的利润来把损失的这笔钱偿付给存款人，加之之前给予存款人的存款利息，银行付出的代价是巨大的。坏账比率低的话对通常不会对银行日常经营产生什么影响，但若银行坏账比率超过1%甚至达到2%的话，银行的日常经营将会受到严重威胁。

3.企业发展的窘境促使银行“捂钱惜贷”。银行为控制风险，降低坏账率，宁愿把钱放在银行给付存款者存款利息也不愿将钱放贷出去承担风险。这样在一定程度上也降低了银行的利润。

4.近年来，银行加快了研发新产品的进程，这样在一定程度上增加了银行日常支出成本。现在银行不仅要处理坏账等自身内部问题，还要积极采取对策抵御互联网金融等外部因素的冲击。的确，近几年我国的银行业相对于以往有了很大的创新，但创新的背后银行营运成本支出不断增加。新产品研发成本是巨大的，银行刚刚推出某些新产品新业务不可能立即获取利润，因此这几年净利润增速下滑是必然的结果。

导致银行净利润下降当然不止以上几点，总的来说，银行目前的确是进入“寒冰期”了，而这仅仅才是开始，之后几年银行的发展形势会更加严峻。银行今后受到的威胁主要来自以下几个方面：

1.利率市场化完全放开后，银行的存贷利差将会大大缩小。银行目前的利润来源主要来自存贷利差，存贷利差的缩小将会对银行产生重要影响；

2.银行坏账率的提高严重扰乱金融秩序，威胁到银行的日常经营。在这里我们要知道，银行目前的坏账率不仅仅来源于中小企业，传统行业企业年年巨亏、政府偿债压力日趋加重……等都给银行日常经营蒙上了一层阴影，除了小微企业外，其余借款方的借款金额一般都较大，若发生坏账风险，给银行带来的损失将会是巨大的；

3.银行受互联网金融的冲击越来越大。互联网金融引入我国后，对我国银行的信贷业务产生很大冲击，在今后，互联网金融对我们日常生活的渗入一定会越来越强，到时候银行会受到更加严重的影响。

在今后的几年或十几年是银行发展最艰难的时期。我认为传统银行业将会有以下几个转变：

1.市场定位转变。在银行业“寒潮”来临之后，银行的立场将会发生变化，我们现在常说银行是我国金融业的核心，在我国金融领域占据主导地位。但这样的称谓在以后或许会很少提及，处在行业危机中的银行会慢慢看清自己的缺陷，银行会明白自己只是一个普通的金融市场参与主体，是提供金融服务的中介，与证券、保险、信托等其他金融主体的地位并没有什么不同；

2.服务方式转变。银行+互联网发展迅猛，未来电子化、网络化的银行服务会越来越普及，人+人的服务模式会越来越少，银行服务更倾向于效率化与智能化；

3.经营方式将会转变。传统银行业利润主要来源于存贷利差，随着利率市场化在我国完全放开，银行存贷利差会慢慢缩小，银行经营方式未来会趋向多元化，银行+保险、银行+信托、银行+证券等将会往常态化方向发展，在未来甚至银行和互联网金融的联系也会越来越密切；另外，银行为改变逐渐沦为第三方支付通道的局面，在电商领域的投入也会增多；

此外，在今后的几十年里，我认为银行业会发生一次大的并购重组。地方农商行重组进程的加快我认为是不可避免的（打个比方：合肥市下有肥东、肥西、长丰、庐江四县，每个县各有一家农商行，但未来这四家县级单位农商行可能会合并为一家市级单位的农商行）。理由如下：首先，利率市场化在我国完全放开后，银行靠存贷利差获取主要利润来源已不可能，未来银行业的竞争只会越来越激烈，县级单位的农商行综合实力太低，我认为不太可能会在未来的银行竞争中求得生存。其次，农商行目前坏账率居高不下（连云港农商行坏账率几乎达到27%），未来农商行的合并会大大完善其风险防范机制，帮助其提高资产质量，抵御坏账风险；最后，同一地区不同县域的农商行对本地企业有不同的扶持政策，不利于本地企业协同发展，县域农商行统一，将有效解决此类问题。地方农商行是否会有一个合并浪潮，我们拭目以待。

银行未来的发展方向是什么？银行业成长的开拓点在哪里？目前银行业诸多“自救”行为是否能帮助其渡过危机？这些都是我们需要考虑的问题。我认为银行业的发展除了有“自救”，未来政策上也会积极吹“东风”。央行为促进银行业的健康发展，以后很可能会给银行放开更多的业务准入（例如在投资上可能会允许银行进行少量的股票投资），这些无疑都会大大促进银行业的发展。

冬天来了，春天还会远吗？银行业的“寒潮“虽然到来，但只要我们坚持，有坚定不移的信念与信心，未来银行业仍将会是明光大道，稳步向前。